Энциклопедия торговых стратегий

Энциклопедия торговых стратегий

В выборке стоп-приказ был лучшим

В выборке стоп-приказ был лучшим для противотрендовой системы, основанной на пересечениях скользящих средних, и для моделей поддержки/сопротивления, в которых стоп-приказ приводил в среднем к прибыль ному результату. Другие приказы приводили к потерям в данных системах; наихудшим же был рыночный приказ по открытию следующего торгового дня. Вне выборки рыночный приказ был наихудшим как для про-тивотрендовои модели, так и для модели поддержки/сопротивления. Наилучшие результаты вне выборки были получены при использовании лимитного приказа. Обе модели приводили к гораздо большим потерям вне выборки, чем в пределах выборки. Противотрендовые модели работали хуже, чем следующие за трендом. Тем не менее нашлись превосходные сочетания противотрендовои модели, вида скользящих средних и приказа для входа, которые работали гораздо лучше большинства других протестированных комбинаций. смысла добавлять в систему, основанную на пробоях (как и стоп-приказ, он представляет собой еще один элемент следования за трендом), в про-тивотрендовой модели такой элемент может дать определенные преимущества. В системе, основанной на пробоях, лучше работает лимитный приказ, за исключением случаев, когда стоп-приказ выгоден благодаря своим характеристикам следования за трендом. Результаты приводят к некоторым обобщениям. Иногда стоп-приказ может обеспечивать достаточную прибыль для компенсации связанной с ним завышенной стоимости транзакций. Тем не менее в большинстве случаев лимитные приказы обычн ...[ ... ]

ЧТО МЫ УЗНАЛИ? При построении

ЧТО МЫ УЗНАЛИ? При построении модели входа пытайтесь продуктивно комбинировать противотрендовый элемент с элементом следования за трендом. Это может быть осуществлено множеством способов, например покупкой на краткосрочном противотрендовом движении, когда развивается долгосрочный тренд; входом при пробое, когда развивается противотрендовое движение, или применением трендового фильтра в противотрендовой модели. o Если возможно, используйте приказы, которые понижают транзакционные затраты, например лимитный приказ для вхо да. Однако в этом случае требуется гибкий подход. Опреде ленные системы могут работать лучше при использовании дру гих типов приказов: например, если требуется элемент следо вания за трендом, следует использовать стоп-приказ. Будьте готовы к неожиданностям. Мы полагали, что для моделей, основанных на наклонах, адаптивное скользящее среднее, имеющее более быстрый отклик, будет обеспечивать лучшие результаты. На самом деле система с адаптивным средним оказалась одной из худших. o Даже несмотря на то, что традиционные индикаторы, исполь зуемые стандартным образом, обычно приводят к неудаче (на- пример, такие старые системы, как пробои волатильности), классические концепции поддержки/сопротивления могут быть весьма выгодными. Пробои уровней поддержки/сопротивления проявляют себя лучше, чем, например, пробои вола-тильности. Аналогично, модели скользящего среднего, использующие концепцию поддержки/сопротивления, работают лучше прочих. Реализация метода по ...[ ... ]

Результаты тестов систем

Результаты тестов систем, основанных на скользящих средних и пробоях, показывают, что при использовании моделей следования за трендом лимитный приказ всегда улучшает характеристики; для противотрен-довых моделей огромное преимущество иногда дает стоп-приказ. Э т а тенденция может быть результатом того, что у моделей следования за трендом уже есть элемент обнаружения тренда: добавление еще одного обнаруживающего или проверяющего элемента (такого, как вход по стоп-при-казу) является избыточным; однако добавление лимитного приказа вносит в систему противотрендовый элемент и обеспечивает более выгодный вход, повышая, тем самым, эффективность. В случае с противотрен-довыми моделями добавление элемента подтверждения тренда придает системе новое качество и, следовательно, улучшает результаты. Иногда это настолько выгодно, что компенсирует менее благоприятные цены входа, чем при использовании стоп-приказов. Для таких рынков, как рынок казначейских облигаций, японской йены, немецкой марки, швейцарского франка, неэтилированного бензина, кофе, апельсинового сока и свиной грудинки, можно найти высокоприбыльные комбинации типов модели и приказа. На рис. 6-2 представлены графики изменения капитала для различных комбинаций моделей и скользящего среднего. Капитал каждой системы был усреднен по типу приказа. Лучшими двумя моделями были модель поддержки/сопротивления на основе треугольного скользящего среднего с передним взвешиванием и модель поддержки/сопротивления на основе простого сколь ...[ ... ]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ В общем, модели

ЗАКЛЮЧЕНИЕ В общем, модели следования за трендом в тестах с 1 по 24 работали лучше, чем противотрендовые модели в тестах с 25 по 48, за некоторыми исключениями, рассмотренными выше. Лучшие модели, несомненно, сочетают в себе как противотрендовые элементы, так и элементы следования за трендом. Например, покупка при откате рынка с использованием лимитного приказа после пробоя скользящего среднего обеспечивает лучшие результаты, чем другие комбинации. Противотрендовые модели, основанные на скользящих средних и имеющие элемент следования за трендом (например, стоп-приказ), также показывают наилучшие результаты. Чистые противотрендовые модели и модели следования за трендом значительно им уступают. Более того, добавление трендового фильтра к системе следования за трендом не дает преимуществ, но может увеличивать затраты при входе. С другой стороны, комбинация противотрендовых моделей с трендовым фильтром ADX может повысить эффективность системы. Хотя фильтр ADX не имеет ...[ ... ]

Входы на основе осцилляторов

Входы на основе осцилляторов Осцилляторы популярны у трейдеров, использующих технические системы, в течение многих лет. Статьи, посвященные осцилляторам, нередко появляются в таких журналах, как Technical Analysis of Stocks and Commodities и Futures. Описанию осцилляторов посвящено множество книг по техническому анализу. Наиболее широко применяются в классическом виде и различных вариантах осциллятор Аппеля (1990) - осциллятор схождения-расхождения скользящих средних (так называемый MACD) и гистограмма MACD (MACD-H). Кроме того, популярны стохастический осциллятор Лэйна и индекс относительной силы Вильямса (RSI). В литературе упоминается множество их вариантов. Также следует упомянуть индекс товарных каналов Ламберта (CCI), индекс случайного блуждания, который тоже можно считать осциллятором, и осциллятор Геда,а на основе регрессионных каналов (1997). В этой главе будут рассмотрены в первую очередь три самых известных осциллятора - MACD, стохастический и RSI. ЧТО ТАКОЕ ОСЦИЛЛЯТОР? Осциллятор - это индикатор, обычно основанный на ценах и имеющий тенденцию колебаться или "осциллировать" в некоторых фиксированных или достаточно жестко ограниченных пределах. Осцилляторы характеризуются нормализацией диапазона и удалением долговременных трендов уровня цен - информация извлекается осцилляторами из таких эфемерных показателей, как импульс и перенапряжение. Импульс - это состояние, когда цены мощно 'двигаются в данном направлении. Перенапряжение - это состояние избыточно высоких ...[ ... ]

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60