Энциклопедия торговых стратегий

Энциклопедия торговых стратегий

Взаимодействие

Взаимодействие Наиболее сильным, видимо, является взаимодействие между временем и видом пробоев. Наиболее выражено было взаимодействие пробоев вола-тильности (по сравнению с другими типам пробоев) и времени (в пределах выборки по сравнению с данными вне выборки). Пробои волатильно-сти сначала работали лучше других типов пробоев, а затем стали давать наихудшие результаты. Система на пробое волатильности со стоп-прика-зом за последние годы ухудшилась сильнее, чем система с лимитным приказом, возможно, ввиду широкого использования стоп-приказов в моделях, следующих за трендом. Кроме того, система пробоев ММ/ММ иногда предпочтительнее работала со стоп-приказом в отличие от моделей на волатильности. Ограничения и фильтры Ограничение торговли только длинными позициями значительно улучшило эффективность систем пробоя волатильности в пределах выборки. За пределами выборки данное ограничение принесло лишь небольшое улучшение результатов. Системы пробоя работают лучше в длинных позициях, чем в коротких. Использование фильтра ADX несколько улучшило эффективность в пределах выборки и было бесполезным вне ее. Ограничение торговли рынком валют дало ухудшение в пределах выборки, но огромное преимущество вне выборки. Преимущество было настолько большим, что модель дала прибыль вне выборки в отличие от всех других испытанных комбинаций! Рынок валют не попал под влияние глобальных изменений, происходящих на других рынках и разрушивших работу простых систем пробоев. Возможно, это связано с ...[ ... ]

Анализ по рынкам

Анализ по рынкам Для каждого рынка по всем тестам усреднялась общая прибыль и годовой доход. Полученные значения были в общем неудивительны - положительные значения получены как в пределах, так и вне пределов выборки для немецкой марки, швейцарского франка, иены и канадского доллара, а также для сырой нефти и мазута. Торговля корзиной из шести валют, трех нефтепродуктов или того и другого вместе была бы прибыльной. Хотя больше ни одна группа рынков не продемонстрировала постоянной прибыльности, это отмечено для некоторых индивидуальных рынков - кофе, живых свиней и леса. Рынки S&P 500, NYFE, золота, кукурузы и пшеницы давали положительные результаты вне выборки при убытках в ее пределах. Прибыльность рынков индексов может быть объяснена сильными трендами, возникшими вне пределов выборки. Положительные результаты в пределах выборки при убытках вне ее были отмечены на многих рынках, в том числе на рынках казначейских облигаций и банкнот, палладия, откормленного скота, свиной грудинки, сои, соевой муки, соевого масла, овса, апельсинового сока и хлопка. Рынки казначейских векселей, серебра, платины, живого скота, какао и сахара были убыточны и на выборке, и вне ее. Наличие корреляции в 0,15 между общим доходом в пределах выборки и вне ее пределов свидетельствует о том, что рынки, дававшие прибыль во время оптимизации, скорее всего, будут выгодными и вне пределов выборки. ...[ ... ]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Ни один метод (за исключением ограничения модели валютным рынком) не увеличил эффективность в достаточной степени для преодоления затрат на сделки вне пределов выборки. Конечно, ряд сочетаний методов не был испытан. Например, ограничение длинными позициями не испыты-валось с системой пробоя ММ/ММ, которая лучше работала вне пределов выборки. Возможно, эти вариации торговых систем были бы эффективны. В обоих образцах данных все модели показывали ухудшение результатов со временем, которое нельзя отнести на счет избыточной оптимизации. Модели, основанные на пробое, в настоящее время не работают, хотя были эффективны ранее. Это соответствует предположению, что прибыльных трендов становится все меньше - по мнению многих трейдеров, рынки становятся "зашумленными" и противодействуют трендам, что затрудняет работу вышеописанных методов, следующих за трендом. Не удивительно, что лучше всего работают направленные против тренда входы по лимитным приказам. В общем, простые системы пробоя следуют предначертанному шаблону и не работают достаточно хорошо на современных высокоэффек тивных рынках. Впрочем, при верном сочетании разновидности модели, основанной на пробое, метода входа и рынка можно получить как минимум умеренные прибыли. Существует множество вариантов моделей на основе пробоев, много трендовых фильтров помимо ADX и много дополнительных способов для улучшения следующих за трендами моделей, которые здесь не рассматривались. Надеемся, что нам все же удалось дать хоро ...[ ... ]

ЧТО МЫ УЗНАЛИ?

ЧТО МЫ УЗНАЛИ? o При возможности следует использовать лимитный приказ для входа в рынок. Рынки шумны и обычно дают возможность войти по предпочтительной цене; это самое важное улучшение, повышающее эффективность системы. Управление расходами на сделки за счет лимитных приказов может сильно изменить эффективность модели. Даже несложный лимитный приказ вроде использованных в этих тестах сможет значительно улучшить результаты. Более сложная стратегия лимитных приказов может, несомненно, дать весьма значительные преимущества торговой системе такого рода. o Сконцентрируйтесь на уровнях поддержки и сопротивления, основных аксиомах технического анализа, которые вряд ли будут "расторгованы". Модели на пробое максимального максимума/минимального минимума в тестах работали лучше остальных, несмотря на нестабильные результаты. Избегайте популярных систем на основе волатильности, если только в них нет особых ухищрений, позволяющих удержаться на плаву, несмотря на широкое использование. o Выбирайте рынки с сильными и частыми трендами для торговли с помощью систем следования за трендами. Для этих целей традиционно хороши валютные рынки. По данным наших тестов, также подходят рынки кофе и нефтепродуктов. Не полагайтесь для определения наличия трендов на индикаторы типа ADX. o Для закрытия открытых позиций используйте продвинутые стратегии выхода. Как будет показано в разд. III, существуют методы значительно более выгодные, чем наш стандартный выход. Хороший выход способен значительно ул ...[ ... ]

Модели

Модели, основанные на скользящих средних Скользящие средние включены в многие программные пакеты по техническому анализу и являются темой множества публикаций. Они настолько популярны, что в 1 9 9 8 г. пять из двенадцати выпусков Technical Analysis of Stocks and Commodities содержали посвященные им статьи. В газетах часто публикуются графики 50-дневных скользящих средних биржевых товаров и 20-дневных скользящих средних цен на фьючерсы. ЧТО ТАКОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ? Чтобы понять идею скользящих средних, для начала необходимо обсудить временные ряды, т.е. последовательности данных, расположенных в хронологическом порядке. Например, такими данными являются ежедневные цены закрытия каких-либо акций. Они образуют последовательность "точек данных", или "баров", следующих друг за другом во времени. Во временном ряду серии выборка из нескольких последовательных точек данных может быть названа "временным окном". Если точки данных (например, цены закрытия) в данном временном окне сложить и сумму разделить на количество этих точек данных, то получится "среднее". Скользящее среднее получается тогда, когда этот процесс повторяется снова и снова при смещении "временного окна" вперед, точка за точкой по ряду данных. Средние, полученные таким образом, образуют новый временной ряд, новый набор упорядоченных во времени значений. Эта серия называется "скользящей средней временного ряда" (в данном случае - скользящее среднее цен закрытия). Этот вид скользящих средних известен как простое ск ...[ ... ]

как научица быстро печатать

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60