Входы на основе осцилляторов

Энциклопедия торговых стратегий

Входы на основе осцилляторов

Входы на основе осцилляторов Осцилляторы популярны у трейдеров, использующих технические системы, в течение многих лет. Статьи, посвященные осцилляторам, нередко появляются в таких журналах, как Technical Analysis of Stocks and Commodities и Futures. Описанию осцилляторов посвящено множество книг по техническому анализу. Наиболее широко применяются в классическом виде и различных вариантах осциллятор Аппеля (1990) - осциллятор схождения-расхождения скользящих средних (так называемый MACD) и гистограмма MACD (MACD-H). Кроме того, популярны стохастический осциллятор Лэйна и индекс относительной силы Вильямса (RSI). В литературе упоминается множество их вариантов. Также следует упомянуть индекс товарных каналов Ламберта (CCI), индекс случайного блуждания, который тоже можно считать осциллятором, и осциллятор Геда,а на основе регрессионных каналов (1997). В этой главе будут рассмотрены в первую очередь три самых известных осциллятора - MACD, стохастический и RSI. ЧТО ТАКОЕ ОСЦИЛЛЯТОР? Осциллятор - это индикатор, обычно основанный на ценах и имеющий тенденцию колебаться или "осциллировать" в некоторых фиксированных или достаточно жестко ограниченных пределах. Осцилляторы характеризуются нормализацией диапазона и удалением долговременных трендов уровня цен - информация извлекается осцилляторами из таких эфемерных показателей, как импульс и перенапряжение. Импульс - это состояние, когда цены мощно 'двигаются в данном направлении. Перенапряжение - это состояние избыточно высоких или низких цен ("пере-купленность" и "перепроданность"), когда цены готовы резко вернуться на более разумный уровень. ВИДЫ ОСЦИЛЛЯТОРОВ Существуют два главных вида осцилляторов. Один из них - линейные полосовые фильтры, анализирующие частоту колебаний. К этому классу относятся MACD и MACD-H. Другой класс приводит к некоторой нормализованной шкале какой-либо аспект поведения цен (к этому классу относятся RSI, стохастический осциллятор и CCI); в отличие от первой категории эти осцилляторы не являются, по сути, линейными фильтрами с определенным фазовым и частотным алгоритмом. Оба вида осцилляторов реагируют на импульс цен и циклические движения, при этом снижая роль трендов и игнорируя долговременные сдвиги; в общем, построенные ими графики имеют ломаный, колеблющийся вид. Осциллятор MACD (осциллятор схождения/расхождения скользящих средних) и его гистограмма MACD-H работают как грубые полосовые фильтры, удаляя тренды и сдвиги, а также высокочастотный шум. При этом анализируются волны или циклы с частотой, близкой к середине полосы пропускания. MACD сглаживает данные, подобно скользящему среднему, в некоторой степени удаляет тренды, выделяет циклы и иногда не запаздывает по отношению к рынку. Хорошим источником по этому осциллятору можно считать работу Элерса (Ehlers,1989). MACD рассчитывается путем вычитания скользящего среднего с длинным периодом из скользящего среднего с более коротким периодом. В принципе можно использовать любые виды средних или фильтров низких частот (в классическом MACD использованы экспоненциальные скользящие средние). Ряд вариантов MACD построен на более сложных средних, например VIDYA (рассмотрено в главе о скользящих средних), а также на треугольных средних. Помимо собственно MACD используется гистограмма - разность MACD и его скользящего среднего. Во многих случаях скользящее среднее MACD называется сигнальной линией. Стохастический осциллятор часто еще называют индикатором пе-рекупленности/перепроданности. Согласно Лупо (Lupo, 1994), "стохас-тичёский-осциллятор определяет положение последнего рыночного действия по отношению к минимальной и максимальной цене за последние n дней". В этом отношении стохастический осциллятор измеряет импульс цены, он показывает, стремится ли рынок к новому максимуму или минимуму или находится где-то посередине. К стохастическим относится ряд родственных индикаторов: Быстрый %К, Медленный %К (также называемый Быстрым %D) и Медленный %D. Быстрый %К измеряет в процентах расположение последней цены закрытия относительно максимального максимума и минимального минимума за последние n дней, где n - длина заданного периода индикатора. Медленный %К, он же Быстрый %D, рассчитывается аналогично Быстрому %К, за тем исключением, что числитель и знаменатель формулы для Быстрого %К предварительно усредняются за последние 3 дня. Медленный % D - просто скользящее среднее Медленного %К с периодом 3 дня. Его иногда используют как сигнальную линию, подобно тому, как скользящее среднее MACD используют как сигнальную линию для MACD. Известно много вариантов стохастического осциллятора; например, Блау (Blau) в 1993 г. описывал вариант с двойным сглаживанием. Уравнения для классического стохастического осциллятора Лэйна опубликованы в статье Мейбаха (Meibahr, 1992). Ниже приведена одна из версий этих уравнений: A(i) = Максимум из H ( i ) , H(i - 1 ) , ... Н(1 - n + 1) B(i) = Минимум из L ( i ) , L(i - 1), ... L(1 - n + 1) D ( i ) = [ A ( i ) + A(i - 1) + A(i - 2 ) ] / 3 E(i) = [B(i) + B(i - 1) + B(i - 2)]/3 F(i) = [C(i)+C(i- 1) + C(i-2)]/3 Быстрый %К для i-го дня = 100 X [C(i) - B(i)]/[A(i) - B(i)] Медленный %K = Быстрый %D = 100 X [ F ( i ) - E(i)]/[D(i) - E(i)] Медленный %D = простое скользящее среднее Медленного %К с периодом 3 дня В этих уравнениях i означает номер торгового дня, H(i) - максимум дня i, L(i) - минимум дня i, C(i) - цену закрытия дня i. Все остальные переменные - производные серии данных, необходимые для расчета различных стохастических осцилляторов. Как видно из уравнений, стохастические осцилляторы выделяют относительное положение цены закрытия в пределах, установленных недавними максимумами и минимумами: высокие значения (до 100) возникают, когда цена закрытия близка к высшим значениям недавних цен, низкие (до 0) - когда цена закрытия близка к низшим. Индекс относительной силы (RSI) - еще один популярный осциллятор, который оценивает по процентной шкале относительное движение вверх или вниз. Классический RSI использует экспоненциальные скользящие средние, отдельно рассчитанные для движения вверх и вниз. Их сумма и дает процент общего движения. Один из вариантов использует для вычисления простые скользящие средние. Формула классического RSI приведена ниже: U(i) = Максимум из 0, C(i) - C(i - 1) D ( i ) = Максимум из 0, C(i - 1) - C(i) АU(i) = [(n - 1) X АU(i - 1) + U(i)]/n AD(i) = [(n - 1) X AD(i - 1) + D(i)]/n RSI(i) = 100 X AU(i)/AU(i) + AD(i)] Период индикатора обозначен как n, движение вверх - U, движение вниз - D, среднее движение вверх - AU, среднее движение вниз - AD. Номер торгового дня обозначен буквой i. Обычно рассчитывается RSI с периодом 14 дней (n = 14). У Стара (Star, 1993) можно найти подробное обсуждение этого индикатора. Кроме того, существует индекс товарных каналов, или CCI, рассмотренный в работе Девиса (Davies, 1993). Этот осциллятор подобен стохастическому с усиленным акцентом на статистику: вместо оценки последней цены закрытия в рамках недавних максимумов и минимумов он оценивает ее относительно границ, определяемых медианой и средним отклонением цены за последнее время. Хотя далее этот осциллятор не будет рассматриваться, для заинтересованных читателей мы приводим его определение: Х(i) = H(i) + L(i) + C(i) A(i) = Простое скользящее среднее от X(i) с периодом n дней D ( i ) = Среднее от [Х(i - k) - A(i)] для k от 0 до n - 1 CCI(v) = [Х(i) - A(i)]/[0,015 X D(i)] В уравнениях индекса товарных каналов X - так называемая медианная цена, А - скользящее среднее X, D - среднее абсолютное отклонение, n - период индикатора, i - номер торгового дня. На рис.7-1 изображен график S&P 500, к которому приложены графики трех наиболее популярных осцилляторов с прилагающимися к ним сигнальными линиями, медленными версиями и т.п. На графике стохастического осциллятора также изображены фиксированные пороги на уровнях 80 и 20, для RSI эти пороги традиционно помещают на уровнях 70 и 30. Рисунок показывает графики осцилляторов и их реакцию на изменения цен, а также иллюстрирует метод расхождения, о котором речь пойдет ниже. Назад

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60