Энциклопедия торговых стратегий

Энциклопедия торговых стратегий

Обзор результатов

Обзор результатов Результаты всех тестов объединены в одной таблице и представлены на двух графиках для обозрения. В табл. 8-3 приведены показатели эффективности, распределенные по выборке данных, виду входа и модели. Результаты каждой модели приводятся в двух строках: в первой -доходность в процентах годовых, во второй - средняя прибыль или убыток в сделке в долларах. Два правых столбца содержат усредненные значения для всех видов входа в пределах и вне пределов выборки. Последние строки содержат усредненные значения для всех моделей по видам приказов. Из трех видов приказов, обеспечивающих вход в рынок, лучшим был, несомненно, вход по стоп-приказу. Вход по лимитному приказу и вход по цене открытия показали примерно одинаковые результаты, но их эффективность была гораздо ниже. Использование стоп-приказа обеспечило положительные результаты как в пределах, так и вне пределов выборки. При сравнении моделей по различным видам входов очевидно, что в пределах выборки эффективность была максимальной для модели пересечения с подтверждением и наихудшей для модели пересечения с подтверждением и инверсией. Вне пределов выборки наиболее эффективной была базовая модель, основанная на пересечении, наихудшей - опять-таки модель на пересечении с подтверждением и инверсией. Как можно видеть, в пределах и вне пределов выборки наилучшая эффективность достигается при сочетании входа по стоп-приказу с моделью, основанной на пересечении с подтверждением. В предшествующих главах испытывались ...[ ... ]

В общем

В общем, создается впечатление, что сезонные явления действительно оказывают воздействие на рынок, что доказано неуступающей или превосходящей другие модели эффективностью сезонной системы с входом по стоп-приказу. Эта модель была одной из немногих прибыльных. Влияние сезонных явлений на рынки, очевидно, является достаточно сильным, что оправдывает проведение дальнейших исследований подобных моделей. Было бы интересно исследовать сезонные модели, ограничившись рынками, где была показана их максимальная эффективность, или же рынками, где по фундаментальным причинам следует ожидать ярко выраженных сезонных эффектов. Исходя из имеющихся данных, можно заключить с достаточным основанием, что некоторые рынки в высшей степени подвержены сезонным явлениям. В свое время, ограничив использование моделей, основанных на пробое, только рынками валют, мы получили замечательные результаты - возможно, нечто подобное произойдет при ограничении сезонных моделей соответствующими рынками. При рассмотрении всех тестов и подсчете количества достоверных значительных прибылей создается впечатление о тех рынках, которые при всех тестов в пределах и вне пределов выборки наилучшие результаты наблюдалась на рынке кофе. Следовательно, на рынке кофе можно эффективно применять сезонные модели, что неудивительно - дефицит и цены на рынке кофе в огромной степени подвержены влиянию погодных условий. На рынке кофе 11 из 12 тестов в пределах выборки и 8 из 12 тестов вне пределов выборки были прибыльными. На ...[ ... ]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Исследования сезонных явлений показали, что на рынках существуют значимые сезонные процессы. На основе данных за соответствующие календарные даты прошлых лет можно делать заключения о поведении рынка в ближайшем будущем. Информация за эту же дату или близкие даты прошлых лет полезна для принятия решений, для прогнозирования будущих событий. Хотя сезонные явления недостаточны для оказания влияния на целый портфель ценных бумаг и сырьевых фьючерсов, тем не менее на их основе удается окупить транзакционные расходы и получить некоторую прибыль. В то же время на отдельных рынках даже простейшие модели могут быть весьма прибыльными, иными словами, сезонные явления производят впечатление реальных и пригодных источников информации. В определенное время года на рынке наблюдаются приливы и отливы, которые могут эффективно использоваться моделями, подобными испытанным в данной главе. Как было показано, сезонные явления заслуживают серьезного внимания. Если приведенные простые модели будут улучшены специфическими эффективными выходами из рынка, можно ожидать впечатляющих результатов. ...[ ... ]

ЧТО МЫ УЗНАЛИ? Повторяющиеся сез

ЧТО МЫ УЗНАЛИ? Повторяющиеся сезонные модели, видимо, имеют реальную прогностическую ценность и однозначно заслуживают дальнейшего исследования. Полезность сезонных моделей зависит от рынка, причем некоторые рынки особенно подходят для сезонной торговли. Торговля на группе особо чувствительных рынков может быть чрезвычайно прибыльна. Для получения наилучших результатов исходные сезонные данные желательно сочетать с той или иной формой подтверждения или обнаружения трендов. Использование дополнительной информации может повысить эффективность простой сезонной модели. ...[ ... ]

Лунные и солнечные ритмы

Лунные и солнечные ритмы В предыдущей главе сезонные явления были определены как повторяющиеся феномены, связанные с календарной датой. Сезонные явления включают факторы положения Земли на орбите и наклона земной оси относительно Солнца, сочетание которых повторяется раз в год. Другие связанные с календарем ритмы образованы движением Луны, с ее повторяющимися фазами, а также активностью солнечных пятен. В этой главе снова будут подвергаться анализу рыночные циклы, на которые оказывают влияние внешние силы, на это раз - взаимоотношения поведения рынка и солнечных/лунных ритмов. БЕЗУМИЕ ИЛИ ЗАКОНОМЕРНОСТЬ? Обсуждение вопросов влияния планет наводит на мысли о том, что многие называют астрологической чепухой. Но было бы неоправданно априорно отрицать возможное влияние солнечных, лунных и других эффектов только потому, что астрология бессмысленна и в словаре определяется как "лженаука, претендующая на предсказание будущего путем изучения предположительного влияния Солнца, Луны и звезд на человеческое поведение". Подобные поверья часто основываются на отсутствии информации. Но что же реально известно о так называемой астрологии, особенно в форме влияния солнечных и планетных эффектов на земные события? Ученые продемонстрировали наличие корреляции между положением планет и чертами личности. В одном исследовании (Mayo, White и Eysenck, 1978), опубликованном в Journal of Social Psychology, пытались доказать, что интровертные и экстравертные черты характера определяются знаком з ...[ ... ]

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60